Karbonalpha nel Libro Bianco dei consulenti patrimoniali 2026 di APRÉDIA

Il Libro Bianco dei Consulenti Patrimoniali 2026, pubblicato da APRÉDIA, celebra la sua 25ª edizione: 96 pagine, oltre 100 grafici e tabelle, 11 interviste esclusive e i dati di oltre 4.200 studi. Presentato a Patrimonia e poi al Congresso ANACOFI l’8 e 9 aprile 2026, è un punto di riferimento sul mercato (annuncio di pubblicazione di APRÉDIA su LinkedIn). Karbonalpha vi firma un’intervista, che riproduciamo qui di seguito.

Intervista — Xavier Babaud-Dulac, CEO e co-fondatore di Karbonalpha

Nel 2026, quali sono le vere sfide che gli studi di consulenti patrimoniali indipendenti affrontano per accelerare il proprio sviluppo?

La prima sfida è diventata una sfida di gestione del tempo. In uno studio in crescita, soprattutto quando non dispone ancora di un’organizzazione amministrativa pienamente strutturata, la conformità, la gestione documentale, le reimmissioni di dati e i controlli possono rapidamente rappresentare oltre un centinaio di ore al mese a livello di studio. Questo tempo non è neutro: è tempo sottratto alla consulenza, allo sviluppo commerciale, al reclutamento e alla relazione con il cliente.

La seconda sfida è quella della fluidità. I clienti come i team non accettano più i percorsi frammentati, le doppie digitazioni e le rotture tra la consulenza, l’esecuzione e il monitoraggio. Infine, il mercato si ricompone in fretta: concentrazione, aggregazioni, polarizzazione per affinità, arrivo verso l’indipendenza di profili provenienti dalle reti bancarie. In questo contesto, gli studi che avranno successo saranno quelli capaci di governare la propria crescita, documentare la propria attività e mantenere una qualità di esecuzione irreprensibile.

Come definisce oggi il posizionamento di Karbonalpha?

Non ci definiamo come un software in più, né come una semplice suite funzionale. Karbonalpha è un’infrastruttura sovrana di governo. Questa distinzione è essenziale. Una suite somma dei moduli; un’infrastruttura organizza in modo duraturo il dato, la conformità, la tracciabilità, l’aggregazione e il governo in un unico sistema di riferimento. La nostra convinzione è semplice: nella Gestione Privata, la performance comincia da un’infrastruttura solida e unificata.

La conformità non deve essere uno strato aggiunto a posteriori; deve essere la colonna vertebrale del sistema. È questa scelta che ci permette di essere al tempo stesso indipendenti, audit-ready by design, interoperabili con i partner di settore e sufficientemente scalabili per accompagnare tanto uno studio indipendente quanto un raggruppamento, una rete o un grande conto.

In cosa questo approccio è realmente trasformativo per uno studio?

Perché cambia la natura stessa del quotidiano. Non promettiamo una formula magica, perché i guadagni dipendono sempre dal livello di appropriazione della tecnologia da parte di ciascuno studio. Sappiamo però una cosa: quando il dato viene inserito una sola volta, circola poi in modo coerente lungo tutto il percorso e le prove si generano man mano, lo studio recupera decine di ore utili. Per uno studio medio, in forte crescita, senza un back-office ancora pienamente strutturato, ciò significa meno caos amministrativo, meno errori, meno attrito e più tempo per gli appuntamenti, il monitoraggio del cliente e lo sviluppo.

Per uno studio che cambia dimensione, assume, integra nuovi consulenti o conduce operazioni di crescita esterna, ciò significa soprattutto un’altra cosa: la capacità di armonizzare i metodi, governare l’attività, verificare la produzione e trasmettere un’organizzazione comune senza perdere il controllo. È qui che la tecnologia cessa di essere uno strumento e diventa una leva di gestione.

Perché la sovranità e l’indipendenza tecnologica sono diventate temi così centrali?

Perché uno studio non sceglie più soltanto uno strumento: sceglie il grado di controllo che conserva sul proprio dato, sui propri processi e sulla propria capacità di adattamento. Non si può rivendicare a lungo la propria indipendenza commerciale se si resta prigionieri di uno strato tecnologico che non si controlla. Karbonalpha ha fatto la scelta di una tecnologia proprietaria, sviluppata internamente, operata in Francia, ospitata su infrastrutture sovrane, con una logica di resilienza allineata alle esigenze del settore finanziario. Questa sovranità non è un argomento estetico. Garantisce l’autonomia strategica, la continuità, la sicurezza e la libertà di evoluzione.

È anche in questo quadro che affrontiamo l’intelligenza artificiale. Il tema non è «avere dell’IA», ma sapere come è costruita, dove viene eseguita e che cosa accade a dati patrimoniali tra i più sensibili che esistano. La nostra scelta è chiara: sviluppare un’intelligenza patrimoniale proprietaria e sovrana, concepita per assistere il consulente nella sua preparazione, nella sua analisi e nella sua vigilanza, senza far uscire il dato verso modelli generalisti operati in ambienti extraterritoriali. L’essere umano resta il decisore; l’IA deve illuminare, rendere affidabile e accelerare, mai sostituirsi al professionista.

Lei insiste sui percorsi 360. Perché sono, a suo avviso, una vera svolta per il mercato?

Perché rispondono finalmente a una debolezza storica del mestiere: fino a oggi, la digitalizzazione si fermava troppo spesso alle porte della sottoscrizione. Lo studio costruiva il proprio percorso di consulenza, metteva in sicurezza la propria conformità, produceva i propri deliverable, poi doveva reinserire altrove le stesse informazioni. Con i percorsi 360, chiudiamo questa frattura. Il dato circola in modo sicuro, coerente e tracciabile dalla consulenza fino all’esecuzione, per poi tornare ad arricchire, tramite aggregazione, il governo all’interno di uno stesso ambiente.

In Francia, abbiamo finalizzato questo primo livello di integrazione con UAF Life Patrimoine, attore pioniere dell’assicurazione su questo tema. In Lussemburgo, stiamo finalizzando con Wealins, Groupe Foyer, prima dell’estensione ad altri attori assicurativi e a società di gestione immobiliare, in particolare in SCPI. Ciò che questo cambia è considerevole: meno reimmissioni di dati, meno rischio di discordanza, più fluidità per il cliente, più efficacia per il consulente, e una catena di prove molto più robusta per tutti i partner. È, in fondo, la traduzione concreta della nostra visione: un’infrastruttura sovrana che non si ferma allo studio, ma che organizza l’interoperabilità del mercato.

Che cosa rende la vostra risposta globale al mercato più credibile e più scalabile di altri approcci?

Innanzitutto, la nostra credibilità viene dal nostro DNA. Karbonalpha si basa su una sinergia rara tra una lunga esperienza della Gestione Privata (oltre 30 anni) e una competenza tecnologica (oltre 25 anni) forgiata a contatto con sistemi istituzionali complessi. Poi, la nostra risposta è concreta e già collaudata. Avanziamo con partner riconosciuti che rafforzano l’utilità operativa della piattaforma: AP Solutions.io sul modulo antiriciclaggio (AML/CFT), DeepTinvest sull’analisi SCPI, Allianz Global Investors sui portafogli modello.

E questa logica non si ferma agli studi: accompagniamo anche implementazioni e co-sviluppi con attori come Magnacarta Group (in particolare la rete 1215), Pandat Finance, Evolve o In Extenso. È precisamente questa, secondo noi, la scalabilità: una stessa base sovrana, sufficientemente robusta per servire lo studio, il partner o l’istituzionale, senza rinunciare alla profondità operativa.

Il vostro modello economico è ormai sufficientemente valido per rassicurare a lungo il mercato?

Sì, ed è un punto importante. Il nostro modello poggia su tre motori complementari: gli abbonamenti, che assicurano già un ricavo ricorrente solido; le offerte partner in white label; e gli sviluppi su misura per i grandi conti. Questa combinazione dà visibilità, convalidando al tempo stesso la pertinenza di Karbonalpha su più segmenti del mercato.

A fine 2025, il nostro fatturato si colloca tra 1,5 e 2 milioni di euro, e gli abbonamenti già in essere, sommati agli sviluppi per i grandi conti avviati, sostengono una previsione 2026 superiore a 2,5 milioni di euro. In altre parole, non siamo in una logica di promessa isolata; siamo in una logica di modello già collaudato, capace di coniugare ricorrenza, industrializzazione e investimento di lungo termine. È essenziale per un mercato che ora si aspetta dai propri partner al contempo innovazione, stabilità e continuità.

Al di là della tecnologia, che cosa costituisce l’anima e l’ambizione di Karbonalpha oggi?

Risiede innanzitutto nelle donne e negli uomini che la costruiscono. Karbonalpha è oggi oltre 35 collaboratori (dipendenti e competenze esterne) provenienti dalla Gestione Privata, dall’IT, dalla cybersicurezza e da diverse specialità ingegneristiche, tutti mobilitati per costruire in Francia un’infrastruttura 100% sovrana. Questa scelta non è accessoria: traduce una convinzione profonda. La sovranità non si decreta, si costruisce.

La nostra ambizione, invece, è chiara: aiutare il mercato a superare uno scalino strutturale. La prossima tappa della Gestione Privata non sarà né puramente regolamentare, né puramente tecnologica; sarà organizzativa, industriale e strategica. I futuri leader saranno coloro che disporranno di un’infrastruttura capace di liberare tempo utile, di rendere affidabile la prova, di rendere fluidi i percorsi, di interconnettere i partner e di governare la crescita nel tempo. In questa traiettoria, assumiamo un asse forte: costruire un’intelligenza patrimoniale proprietaria e sovrana, integrata in questa infrastruttura, per accompagnare il consulente senza mai spossessarlo della sua responsabilità né esporre i dati dei suoi clienti ad ambienti che non controlla. Il mercato non ha bisogno di un’IA in più; ha bisogno di un’IA di fiducia, spiegabile, tracciabile, utile e pienamente allineata alle esigenze della Gestione Privata. È questa combinazione tra rigore, indipendenza, profondità operativa e visione di lungo termine che fonda la nostra ambizione: essere uno dei punti di riferimento di questa nuova generazione di attori.

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Intervista tratta dal Libro Bianco dei consulenti patrimoniali 2026 (25ª edizione), pubblicato da APRÉDIA.