Karbonalpha en el Libro Blanco de los Asesores Patrimoniales 2026 de APRÉDIA

El Libro Blanco de los Asesores en Gestión de Patrimonio 2026, publicado por APRÉDIA, celebra su 25.ª edición: 96 páginas, más de 100 gráficos y tablas, 11 entrevistas exclusivas y los datos de más de 4.200 despachos. Presentado en Patrimonia y luego en el Congreso ANACOFI los días 8 y 9 de abril de 2026, es una referencia en el mercado (anuncio de publicación de APRÉDIA en LinkedIn). Karbonalpha firma en él una entrevista, que reproducimos a continuación.

Entrevista — Xavier Babaud-Dulac, CEO y cofundador de Karbonalpha

En 2026, ¿cuáles son los verdaderos desafíos a los que se enfrentan los despachos de asesores patrimoniales independientes para acelerar su desarrollo?

El primer desafío se ha convertido en un desafío de gestión del tiempo. En un despacho en crecimiento, sobre todo cuando aún no dispone de una organización administrativa plenamente estructurada, el cumplimiento, la gestión documental, las reintroducciones de datos y los controles pueden representar rápidamente más de un centenar de horas al mes a escala del despacho. Ese tiempo no es neutro: es tiempo restado al asesoramiento, al desarrollo comercial, a la contratación y a la relación con el cliente.

El segundo desafío es el de la fluidez. Tanto los clientes como los equipos ya no aceptan los recorridos fragmentados, los dobles registros y las rupturas entre el asesoramiento, la ejecución y el seguimiento. Por último, el mercado se recompone rápido: concentración, aproximaciones, polarización por afinidad, llegada hacia la independencia de perfiles procedentes de las redes bancarias. En este contexto, los despachos que triunfarán serán los que sepan pilotar su crecimiento, documentar su actividad y conservar una calidad de ejecución irreprochable.

¿Cómo define hoy el posicionamiento de Karbonalpha?

No nos definimos como un software más, ni como una simple suite funcional. Karbonalpha es una infraestructura soberana de pilotaje. Esta distinción es esencial. Una suite suma bloques; una infraestructura organiza de forma duradera el dato, el cumplimiento, la trazabilidad, la agregación y el pilotaje en un repositorio único. Nuestra convicción es simple: en la Gestión Privada, el rendimiento comienza por una infraestructura sólida y unificada.

El cumplimiento no debe ser una capa añadida a posteriori; debe ser la columna vertebral del sistema. Es esa elección la que nos permite ser a la vez independientes, audit-ready por diseño, interoperables con los socios de la plaza y suficientemente escalables para acompañar tanto a un despacho independiente como a una agrupación, una red o una gran cuenta.

¿En qué es realmente transformador este enfoque para un despacho?

Porque cambia la naturaleza misma del día a día. No prometemos una fórmula mágica, porque las ganancias dependen siempre del nivel de apropiación de la tecnología por parte de cada despacho. En cambio, sabemos una cosa: cuando el dato se introduce una sola vez, circula después de manera coherente por todo el recorrido y las pruebas se generan sobre la marcha, el despacho recupera decenas de horas útiles. Para un despacho medio, en fuerte crecimiento, sin un back-office aún plenamente estructurado, eso significa menos caos administrativo, menos errores, menos fricción y más tiempo para las citas, el seguimiento del cliente y el desarrollo.

Para un despacho que cambia de escala, contrata, integra a nuevos asesores o lleva a cabo operaciones de crecimiento externo, eso significa sobre todo otra cosa: la capacidad de armonizar los métodos, pilotar la actividad, auditar la producción y transmitir una organización común sin perder el control. Es ahí donde la tecnología deja de ser una herramienta y se convierte en una palanca de gestión.

¿Por qué la soberanía y la independencia tecnológica se han convertido en temas tan centrales?

Porque un despacho ya no elige solamente una herramienta: elige el grado de control que conserva sobre su dato, sobre sus procesos y sobre su capacidad de adaptación. No se puede reivindicar de forma duradera la independencia comercial si se sigue cautivo de una capa tecnológica que no se domina. Karbonalpha ha optado por una tecnología propietaria, desarrollada en propio, operada en Francia, alojada en infraestructuras soberanas, con una lógica de resiliencia alineada con las exigencias del sector financiero. Esta soberanía no es un argumento cosmético. Garantiza la autonomía estratégica, la continuidad, la seguridad y la libertad de evolución.

Es también en ese marco donde abordamos la inteligencia artificial. El asunto no es «tener IA», sino saber cómo está construida, dónde se ejecuta y qué ocurre con datos patrimoniales que se cuentan entre los más sensibles que existen. Nuestra elección es clara: desarrollar una inteligencia patrimonial propietaria y soberana, concebida para asistir al asesor en su preparación, su análisis y su vigilancia, sin evadir el dato hacia modelos generalistas operados en entornos extraterritoriales. El ser humano sigue siendo quien decide; la IA debe iluminar, fiabilizar y acelerar, jamás sustituir al profesional.

Insiste en los recorridos 360. ¿Por qué son, en su opinión, un verdadero punto de inflexión para el mercado?

Porque responden por fin a una debilidad histórica del oficio: hasta ahora, la digitalización se detenía con demasiada frecuencia en las puertas de la suscripción. El despacho construía su recorrido de asesoramiento, aseguraba su cumplimiento, producía sus entregables y luego debía volver a introducir en otro sitio la misma información. Con los recorridos 360, cerramos esa ruptura. El dato circula de manera segura, coherente y trazable desde el asesoramiento hasta la ejecución, y luego vuelve a enriquecer por agregación el pilotaje en un mismo entorno.

En Francia, hemos finalizado este primer nivel de integración con UAF Life Patrimoine, actor pionero del seguro en este ámbito. En Luxemburgo, lo estamos finalizando con Wealins, Groupe Foyer, antes de la extensión a otros actores aseguradores y a sociedades de gestión inmobiliaria, especialmente en SCPI. Lo que esto cambia es considerable: menos reintroducción de datos, menos riesgo de discordancia, más fluidez para el cliente, más eficacia para el asesor y una cadena de prueba mucho más robusta para todos los socios. Es, en el fondo, la traducción concreta de nuestra visión: una infraestructura soberana que no se detiene en el despacho, sino que organiza la interoperabilidad del mercado.

¿Qué hace que su respuesta global al mercado sea más creíble y más escalable que otros enfoques?

En primer lugar, nuestra credibilidad viene de nuestro ADN. Karbonalpha se apoya en una sinergia rara entre una larga experiencia en la Gestión Privada (+30 años) y una experiencia tecnológica (+25 años) forjada en contacto con sistemas institucionales complejos. Después, nuestra respuesta es concreta y ya probada. Avanzamos con socios reconocidos que refuerzan la utilidad de negocio de la plataforma: AP Solutions.io en el bloque LCB-FT, DeepTinvest en el análisis SCPI, Allianz Global Investors en las carteras modelo.

Y esta lógica no se detiene en los despachos: acompañamos también despliegues y codesarrollos con actores como Magnacarta Group (más concretamente la red 1215), Pandat Finance, Evolve o In Extenso. Es precisamente eso, la escalabilidad según nosotros: un mismo cimiento soberano, suficientemente robusto para servir al despacho, al socio o al institucional, sin renunciar a la profundidad de negocio.

¿Es su modelo económico ya suficientemente sólido para tranquilizar de forma duradera al mercado?

Sí, y es un punto importante. Nuestro modelo reposa sobre tres motores complementarios: las suscripciones, que ya aseguran un ingreso recurrente sólido; las ofertas de socios en marca blanca; y los desarrollos a medida para las grandes cuentas. Esta combinación aporta visibilidad, a la vez que valida la pertinencia de Karbonalpha en varios segmentos del mercado.

A finales de 2025, nuestra facturación se sitúa entre 1,5 y 2 millones de euros, y las suscripciones ya en marcha, sumadas a los desarrollos para grandes cuentas comprometidos, sostienen una previsión 2026 superior a 2,5 millones de euros. Dicho de otro modo, no estamos en una lógica de promesa aislada; estamos en una lógica de modelo ya probado, capaz de combinar recurrencia, industrialización e inversión a largo plazo. Es esencial para un mercado que espera ahora de sus socios innovación, estabilidad y perdurabilidad a la vez.

Más allá de la tecnología, ¿qué constituye el alma y la ambición de Karbonalpha hoy?

Reside ante todo en las mujeres y los hombres que la construyen. Karbonalpha son hoy más de 35 colaboradores (empleados y expertos) procedentes de la Gestión Privada, la TI, la ciberseguridad y varias especialidades de ingeniería, todos movilizados para construir en Francia una infraestructura 100 % soberana. Esta elección no es accesoria: traduce una convicción profunda. La soberanía no se decreta, se construye.

Nuestra ambición, por su parte, es clara: ayudar al mercado a superar un umbral estructural. La próxima etapa de la Gestión Privada no será ni puramente reglamentaria, ni puramente tecnológica; será organizativa, industrial y estratégica. Los futuros líderes serán quienes dispongan de una infraestructura capaz de liberar tiempo útil, de fiabilizar la prueba, de fluidificar los recorridos, de interconectar a los socios y de pilotar el crecimiento en el tiempo. En esa trayectoria, asumimos un eje fuerte: construir una inteligencia patrimonial propietaria y soberana, integrada en esta infraestructura, para acompañar al asesor sin desposeerlo jamás de su responsabilidad ni exponer el dato de sus clientes a entornos que no domina. El mercado no necesita una IA más; necesita una IA de confianza, explicable, trazable, útil y plenamente alineada con las exigencias de la Gestión Privada. Es esa combinación entre exigencia, independencia, profundidad de negocio y visión a largo plazo la que fundamenta nuestra ambición: ser uno de los referentes de esta nueva generación de actores.

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Entrevista extraída del Libro Blanco de los Asesores Patrimoniales 2026 (25.ª edición), publicado por APRÉDIA.