Karbonalpha im Whitepaper der Vermögensberater 2026 von APRÉDIA

Das Whitepaper der Vermögensberater 2026, herausgegeben von APRÉDIA, feiert seine 25. Ausgabe: 96 Seiten, mehr als 100 Grafiken und Tabellen, 11 exklusive Interviews und die Daten von mehr als 4.200 Kanzleien. Vorgestellt auf der Patrimonia und anschließend auf dem ANACOFI-Kongress am 8. und 9. April 2026, gilt es als Referenz am Markt (Erscheinungsankündigung von APRÉDIA auf LinkedIn). Karbonalpha steuert dort ein Interview bei, das wir nachfolgend wiedergeben.

Interview — Xavier Babaud-Dulac, CEO und Mitgründer von Karbonalpha

Was sind 2026 die wahren Herausforderungen, denen unabhängige Vermögensberater-Kanzleien gegenüberstehen, um ihre Entwicklung zu beschleunigen?

Die erste Herausforderung ist zu einer Frage des Zeitmanagements geworden. In einer wachsenden Kanzlei, insbesondere wenn sie noch nicht über eine vollständig strukturierte Verwaltungsorganisation verfügt, können Compliance, Dokumentenmanagement, Mehrfacherfassungen und Kontrollen schnell mehr als hundert Stunden pro Monat auf Ebene der Kanzlei ausmachen. Diese Zeit ist nicht neutral: Es ist Zeit, die der Beratung, der Geschäftsentwicklung, der Rekrutierung und der Kundenbeziehung entzogen wird.

Die zweite Herausforderung ist die der Flüssigkeit. Kunden wie Teams akzeptieren keine fragmentierten Journeys, keine Doppelerfassungen und keine Brüche zwischen Beratung, Ausführung und Nachverfolgung mehr. Und schließlich rekonfiguriert sich der Markt schnell: Konzentration, Zusammenschlüsse, Polarisierung nach Affinität, Übergang in die Unabhängigkeit von Profilen aus den Bankennetzwerken. In diesem Kontext werden die Kanzleien erfolgreich sein, die ihr Wachstum steuern, ihre Tätigkeit dokumentieren und eine tadellose Ausführungsqualität bewahren können.

Wie definieren Sie heute die Positionierung von Karbonalpha?

Wir verstehen uns nicht als eine weitere Software, noch als eine bloße funktionale Suite. Karbonalpha ist eine souveräne Steuerungsinfrastruktur. Diese Unterscheidung ist wesentlich. Eine Suite addiert Bausteine; eine Infrastruktur organisiert dauerhaft die Daten, die Compliance, die Nachvollziehbarkeit, die Aggregation und die Steuerung in einem einzigen Referenzsystem. Unsere Überzeugung ist einfach: In der privaten Vermögensverwaltung beginnt die Leistung mit einer soliden und einheitlichen Infrastruktur.

Compliance darf keine nachträglich hinzugefügte Schicht sein; sie muss das Rückgrat des Systems sein. Diese Entscheidung erlaubt es uns, zugleich unabhängig, audit-ready by design, interoperabel mit den Partnern des Marktplatzes und hinreichend skalierbar zu sein, um sowohl eine unabhängige Kanzlei als auch einen Verbund, ein Netzwerk oder einen Großkunden zu begleiten.

Inwiefern ist dieser Ansatz für eine Kanzlei wirklich transformativ?

Weil er die Natur des Alltags selbst verändert. Wir versprechen keine Zauberformel, denn die Gewinne hängen stets vom Grad der Aneignung der Technologie durch jede Kanzlei ab. Eines aber wissen wir: Wenn die Daten nur einmal erfasst werden, anschließend kohärent durch die gesamte Journey zirkulieren und die Nachweise laufend erzeugt werden, gewinnt die Kanzlei Dutzende nützliche Stunden zurück. Für eine mittelgroße, stark wachsende Kanzlei ohne noch vollständig strukturiertes Back-Office bedeutet das weniger administratives Chaos, weniger Fehler, weniger Reibung und mehr Zeit für Termine, Kundenbetreuung und Entwicklung.

Für eine Kanzlei, die ihre Größenordnung wechselt, rekrutiert, neue Berater integriert oder externe Wachstumsoperationen durchführt, bedeutet das vor allem etwas anderes: die Fähigkeit, die Methoden zu harmonisieren, die Tätigkeit zu steuern, die Produktion zu auditieren und eine gemeinsame Organisation weiterzugeben, ohne die Kontrolle zu verlieren. Hier hört die Technologie auf, ein Werkzeug zu sein, und wird zu einem Steuerungshebel.

Warum sind Souveränität und technologische Unabhängigkeit zu so zentralen Themen geworden?

Weil eine Kanzlei nicht mehr nur ein Werkzeug wählt: Sie wählt den Grad an Kontrolle, den sie über ihre Daten, ihre Prozesse und ihre Anpassungsfähigkeit behält. Man kann seine kommerzielle Unabhängigkeit nicht dauerhaft beanspruchen, wenn man einer technologischen Schicht ausgeliefert bleibt, die man nicht beherrscht. Karbonalpha hat sich für eine proprietäre Technologie entschieden, in Eigenregie entwickelt, in Frankreich betrieben, auf souveränen Infrastrukturen gehostet, mit einer Resilienzlogik, die auf die Anforderungen des Finanzsektors abgestimmt ist. Diese Souveränität ist kein kosmetisches Argument. Sie gewährleistet die strategische Autonomie, die Kontinuität, die Sicherheit und die Freiheit zur Weiterentwicklung.

Auch in diesem Rahmen gehen wir die künstliche Intelligenz an. Das Thema ist nicht, „KI zu haben“, sondern zu wissen, wie sie gebaut ist, wo sie ausgeführt wird und was mit Vermögensdaten geschieht, die zu den sensibelsten überhaupt gehören. Unsere Entscheidung ist klar: eine proprietäre und souveräne Vermögensintelligenz zu entwickeln, konzipiert, um den Berater bei seiner Vorbereitung, seiner Analyse und seiner Wachsamkeit zu unterstützen, ohne die Daten an generalistische Modelle abfließen zu lassen, die in extraterritorialen Umgebungen betrieben werden. Der Mensch bleibt entscheidungsbefugt; die KI soll erhellen, verlässlicher machen und beschleunigen, niemals den Fachmann ersetzen.

Sie betonen die 360°-Journeys. Warum sind sie Ihrer Ansicht nach eine echte Wende für den Markt?

Weil sie endlich eine historische Schwäche des Berufs beheben: Bislang endete die Digitalisierung zu oft an den Toren des Abschlusses. Die Kanzlei baute ihre Beratungs-Journey auf, sicherte ihre Compliance, erstellte ihre Liefergegenstände und musste dann anderswo dieselben Informationen erneut erfassen. Mit den 360°-Journeys schließen wir diesen Bruch. Die Daten zirkulieren gesichert, kohärent und nachvollziehbar von der Beratung bis zur Ausführung und kommen dann per Aggregation zurück, um die Steuerung in ein und derselben Umgebung anzureichern.

In Frankreich haben wir diese erste Integrationsebene mit UAF Life Patrimoine finalisiert, einem Pionierakteur der Versicherung bei diesem Thema. In Luxemburg finalisieren wir mit Wealins, Groupe Foyer, vor der Ausweitung auf weitere Versicherungsakteure und auf Immobilien-Verwaltungsgesellschaften, insbesondere im Bereich SCPI. Was das ändert, ist beträchtlich: weniger Mehrfacherfassung, weniger Risiko von Unstimmigkeiten, mehr Flüssigkeit für den Kunden, mehr Effizienz für den Berater und eine weitaus robustere Nachweiskette für alle Partner. Das ist im Grunde die konkrete Übersetzung unserer Vision: eine souveräne Infrastruktur, die nicht bei der Kanzlei haltmacht, sondern die Interoperabilität des Marktes organisiert.

Was macht Ihre Gesamtantwort auf den Markt glaubwürdiger und skalierbarer als andere Ansätze?

Zunächst kommt unsere Glaubwürdigkeit aus unserer DNA. Karbonalpha stützt sich auf eine seltene Synergie zwischen einer langen Erfahrung in der privaten Vermögensverwaltung (über 30 Jahre) und einer technologischen Expertise (über 25 Jahre), geschmiedet im Kontakt mit komplexen institutionellen Systemen. Sodann ist unsere Antwort konkret und bereits erprobt. Wir kommen mit anerkannten Partnern voran, die den fachlichen Nutzen der Plattform stärken: AP Solutions.io beim Baustein LCB-FT (Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung), DeepTinvest bei der SCPI-Analyse, Allianz Global Investors bei den Musterportfolios.

Und diese Logik endet nicht bei den Kanzleien: Wir begleiten auch Rollouts und Co-Entwicklungen mit Akteuren wie Magnacarta Group (insbesondere dem Netzwerk 1215), Pandat Finance, Evolve oder In Extenso. Genau das ist für uns Skalierbarkeit: ein und dasselbe souveräne Fundament, robust genug, um die Kanzlei, den Partner oder den institutionellen Akteur zu bedienen, ohne auf die fachliche Tiefe zu verzichten.

Ist Ihr Geschäftsmodell nunmehr hinreichend belastbar, um den Markt dauerhaft zu beruhigen?

Ja, und das ist ein wichtiger Punkt. Unser Modell beruht auf drei komplementären Motoren: den Abonnements, die bereits einen soliden wiederkehrenden Umsatz sichern; den White-Label-Partnerangeboten; und den maßgeschneiderten Entwicklungen für Großkunden. Diese Kombination schafft Visibilität und bestätigt zugleich die Relevanz von Karbonalpha in mehreren Marktsegmenten.

Zum Ende 2025 liegt unser Umsatz zwischen 1,5 und 2 Millionen Euro, und die bereits bestehenden Abonnements, zusammen mit den eingegangenen Großkundenentwicklungen, tragen eine Prognose für 2026 von über 2,5 Millionen Euro. Anders gesagt: Wir befinden uns nicht in der Logik eines isolierten Versprechens; wir befinden uns in der Logik eines bereits erprobten Modells, das Wiederkehr, Industrialisierung und langfristige Investition zu verbinden vermag. Das ist wesentlich für einen Markt, der von seinen Partnern nunmehr zugleich Innovation, Stabilität und Beständigkeit erwartet.

Jenseits der Technologie — was macht heute die Seele und den Ehrgeiz von Karbonalpha aus?

Sie liegt zunächst in den Frauen und Männern, die es aufbauen. Karbonalpha, das sind heute mehr als 35 Mitarbeiter (Angestellte und Expertisen) aus der privaten Vermögensverwaltung, der IT, der Cybersicherheit und mehreren Ingenieurdisziplinen, alle mobilisiert, um in Frankreich eine zu 100 % souveräne Infrastruktur aufzubauen. Diese Entscheidung ist nicht nebensächlich: Sie übersetzt eine tiefe Überzeugung. Souveränität wird nicht verordnet, sie wird gebaut.

Unser Ehrgeiz wiederum ist klar: dem Markt zu helfen, eine strukturelle Schwelle zu überschreiten. Die nächste Etappe der privaten Vermögensverwaltung wird weder rein regulatorisch noch rein technologisch sein; sie wird organisatorisch, industriell und strategisch sein. Die künftigen Marktführer werden diejenigen sein, die über eine Infrastruktur verfügen, die nützliche Zeit freisetzen, den Nachweis verlässlicher machen, die Journeys flüssiger gestalten, die Partner miteinander vernetzen und das Wachstum dauerhaft steuern kann. Auf diesem Weg vertreten wir eine klare Linie: eine proprietäre und souveräne Vermögensintelligenz aufzubauen, in diese Infrastruktur integriert, um den Berater zu begleiten, ohne ihn jemals seiner Verantwortung zu entheben oder die Daten seiner Kunden Umgebungen auszusetzen, die er nicht beherrscht. Der Markt braucht keine weitere KI; er braucht eine vertrauenswürdige KI, erklärbar, nachvollziehbar, nützlich und vollständig auf die Anforderungen der privaten Vermögensverwaltung abgestimmt. Es ist diese Kombination aus Anspruch, Unabhängigkeit, fachlicher Tiefe und langfristiger Vision, die unseren Ehrgeiz begründet: einer der Referenzakteure dieser neuen Generation zu sein.

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Interview aus dem Whitepaper der Vermögensberater 2026 (25. Ausgabe), herausgegeben von APRÉDIA.